玻璃基板國產化突圍之路不平坦

  業內對玻璃基板進口關稅上調的預期終于變為現實，近日財政部網站公布的《2014年關稅實施方案》顯示，6代及以下的液晶玻璃基板的暫定關稅由2013年的4%上調為6%，6代以上(不含6代)的液晶玻璃基板的暫定關稅仍保持為4%。

　　 針對行業政策的調整，多位企業和業內專家向中國證券報記者指出，關稅上調僅僅是外部的變量，短期難以根本性、逆轉性地改變玻璃基板的供貨結構。

　　 意料之中的上調

　　 玻璃基板是高科技材料領域國產化率不足而受制于人的一個縮影。受日本大地震導致產能關停的沖擊，2009年以來玻璃基板長期處于供小于求的局面。權威數據統計，2009年全球玻璃基板的需求量約為1.54億平方米，而全球玻璃基板生產企業滿負荷產能為1.14億平方米，與需求量相比有約3960萬平方米的缺口。這樣的結果導致玻璃基板的價格一直高企，傳導到下游，對國產化剛剛開始的液晶面板企業如京東方和TCL[微博]構成了利潤壓制。

　　 對于玻璃基板關稅的上調，業內并非沒有預期?！峨娮踊A材料和關鍵元器件“十二五”規劃》就曾提出，要推進包括液晶面板和玻璃基板等一系列顯示器件關鍵材料的國產化能力。

　　 2012年，在節能補貼政策出臺前夕，財政部將部分尺寸的面板進口關稅從3%上調至5%。事后證明，后期出臺的節能補貼政策主力機型與上調關稅面板的尺寸相互吻合，加上臺灣地區的產能結構調整，京東方和TCL的華星光電受益此次政策匪淺。

　　 一位業內人士指出，2013年是國產玻璃基板技術轉化為產能的關鍵一年，東旭光電和彩虹高世代玻璃基板的產能均在當年開始釋放，可以說國產化的技術儲備階段已經完成。選擇在2014年上調玻璃基板的進口關稅，一來可以對國外企業構成牽制，另一方面也可降低競爭對手無休止的價格戰頻率。

　　 該人士向中國證券報記者透露，種種跡象顯示，隨著國內的技術升級，平板顯示的材料結構性關稅調整仍將繼續，后期部分大尺寸面板進口關稅從5%上調至8%已經幾無懸念。而隨著國產化玻璃基板的技術升級，未來6代線以上玻璃基板的關稅也有上調的空間。

　　 對于國內企業而言，玻璃基板國產化仍大有可為。統計數據顯示，2012年，全球玻璃基板的市場空間約為100億美元，同比增幅超過10%。

　　 內生動力仍是關鍵

　　 針對此次行業政策的調整，國內的企業反應相對平淡?！澳壳熬驼弑旧黼y以量化出一個收入空間，決定性因素還在于企業的產能?！盨T彩虹一位負責人向中國證券報記者表示道。

　　 與國外的競爭格局相同，國內玻璃基板的產能同樣十分集中。東旭光電和ST彩虹是國內僅有的兩家能開出大規模玻璃基板產能的上市公司，但兩家公司的負責人均認為，政策短期不會取得立竿見影的成效，需要在大規模出貨后，政策的杠桿威力方可顯現。

　　 從基本面來看，兩家公司的產品均沒有實現大規模出貨，但距離這一時點已經越來越近。而兩家公司面臨的問題也有差別，其中ST彩虹的問題主要是良率爬坡需要時間。ST彩虹在合肥的六代線于2013年四季度點火升溫，目前處于良率爬坡階段。該公司負責人表示，產品的良率爬坡需要一定時間，只有接近70%左右，才可以為大規模出貨做準備，從目前生產線的進度來看，最快可以在今年一季度后期完成產能爬坡。

　　 而剛剛完成更名的東旭光電，目前的產能爬坡率好于預期，主要的攻堅環節在于下游認證。1月7日，該公司發布公告表示，京東方中批量認證已經順利完成，大批量認證正在進行，這意味著公司的產能釋放的時間點已經越來越近；而公司和中華映管的認證也在穩步推進中。

　　 上述業內人士認為，與相對成熟的液晶面板相比，玻璃基板的國產化之路才剛剛開始，雖然有政策護航，但突圍之路并不平坦，這其中企業的產品質量和產能能否符合下游的需求，是決定市場能否接受的決定性因素。